本金的安全，本金的安全，本金的安全。
在本金安全比较有保障的前提下，追求稳健的投资回报。
我们投资理念和决策流程：
- 尽职调研/风险评估：从4个维度，一 一核查: 如果不能满足，放弃；需要都✔通过，进入第2步；
- 该项目的优缺点分析以及一些限制条款；税务分析；放在表格里并排看；
- 根据你的投资需求（目标收益、税务要求、投资时间期etc)来做投资金额上的配比；
- 决定以后我们做paperwork，投资人签字认购。
- 强调：这里我们只做非上市市场的投资选项；public market挂钩的产品随市场波动太大 – 这是完全不同的配置分组。
1. 尽职调研/风险评估：
回到最底层的投资哲学，我们在选择和评估投资标的时候做尽职调查和风险评估的Check List:
- 道德风险：根基是不是正路子野不野。“幕后老板”压根找不着的也无从被监管，有跑路的嫌疑，是为道德风险。Founder团队是夫妻挡、兄弟档、亲友挡，原则和纪律容易被“情分”逾越的，规避；
- 结构风险：产品的结构设置是不是有真正的asset打底 – 在第三方的评估公司做年度审计的时候，毕竟只看到下一层。像很多结构复杂的投行衍生产品，打包又打包，好比建设在海滩上的美丽大楼，规避；
- 管理风险：管理团队，这个无需多说，靠谱的团队很很很重要。尤其Founder的Track record和名声，这个和第一条道德风险密不可分；
- 市场风险：和股票市场的相关性如何？市场风险永远存在，没办法完全规避。所以这个要结合对应的市场和行业来找平衡点。
以上的4大风险，致命性按照1234排序，尤其123，出现任何一个就是deal breaker，该项目“承诺”回报再好也不考虑。123都通过了再看4市场风险/投资大环境。我们希望为投资人尽可能提供全面地调研反馈，让投资人可以安心持有我们精选地投资标的。
2. 投资项目Highlight & Summary
根据第1步里的check list，以下是我们全方位做过尽职调查精选出的几个明星fund. 在风险控制、资金管理、管理人track record and reputation等方面都符合我们要求的稳健、相对安全原则。投资人只需要按照自己的资产配置/现金流需求，来做选择和配比就可。
Why REIT – REIT Highlight Summary
Why REIT: 地产基金 vs 美股大盘
| Fund Name | 1 Centurion REIT (地产基金) CAD only | 2 Avenue Living REIT （地产基金） CAD & USD | 3. Avenue Living Mini Mall (小型仓储） CAD & USD | 4 PeakHill CAD only |
| 类别 | REIT | REIT | REIT | Mortgage Income Fund |
| 年预期收益 | 7-12% | 8-12% | 8-12% | 7.50% |
| 税务类别 | Capital Gain | Capital Gain | Capital Gain | Regular/Interest |
| 2023年回报 | 6.53% | 11.24% | 10.74% | 9.64% |
| 过去5年年回报 | 12.15% | 8.97% | 10.50% | 8.73% |
| 成立以来年回报 | 12.75% | 8.43% | 10.53% | 8.45% |
| Fund AUM项目大小 | 71亿 | 39.7亿 | 14.4亿 | 1.78亿 |
| LTV项目借贷比率 | 40.00% | 52.30% | 48.20% | 69.23% |
| 最低投资金额 | $25,000 | $5,000 | $5,000 | $25,000 |
| 锁定期 | 3年 | 3年 | 3年 | 2年 |
| Fund Fact项目资料 | Centurion REIT Centurion PPT | Avenue Living REIT Avenue Living PPT | Avenue Living Mini Mall Mini Mall PPT | PeakHill Fact sheet PeakHill PPT |
| 项目亮点 | 15+年 good track record 大而稳、披露及时透明 | 公司处于蓬勃上升期； 团队很有活力； 最低收益有保障的基础上也期待有收益上的惊喜 | 1贷比例超过90%； 所有的贷款都有CMHC* 保险； 安全。 | |
| Remark: | *CMHC: Canadian Mortgage and Housing Corporation | |||
